依托官府，職能異化
票號(hào)的客戶，最初的客戶是民間貸款，商人為主；后發(fā)生太平天國(guó)運(yùn)動(dòng)，以及西方資本主義入侵中國(guó)的第二次鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)，對(duì)票號(hào)的發(fā)展有影響，業(yè)務(wù)收縮，其服務(wù)逐步轉(zhuǎn)向與清政府的結(jié)合，匯兌政府官餉；另外的一次機(jī)遇是：慈禧住進(jìn)大德通，晉商有了回報(bào)，慈禧回去后，不僅同意票號(hào)可以匯兌官餉，而且把《辛丑條約》中規(guī)定的賠款本息共10億兩銀子交給票號(hào)匯兌，各省每年把應(yīng)交賠款交給票號(hào)，由票號(hào)再匯給匯豐銀行。1900-1910是票號(hào)的鼎盛時(shí)期，形成這種極盛的是官餉和賠款的匯兌。
隨著晉商對(duì)俄貿(mào)易的衰落，一方面晉商將大量的資本轉(zhuǎn)向蒸蒸日上的票號(hào)；另一方面，其業(yè)務(wù)重點(diǎn)從辦理國(guó)內(nèi)商業(yè)匯兌轉(zhuǎn)向存放款業(yè)務(wù)，其中又??而造成畸形發(fā)展及其最終的衰落。
第三次金融風(fēng)暴是1897年的貼票風(fēng)潮和1910年的橡皮股票的風(fēng)潮。大量錢莊倒閉，錢莊是票號(hào)的主要客戶之一，對(duì)票號(hào)造成很大影響。1900年的義和團(tuán)和八國(guó)聯(lián)軍又給票號(hào)以重創(chuàng)，成為搶劫對(duì)象，損失慘重。辛亥革命給了票號(hào)致命一擊，革了清王朝的命，也革了票號(hào)的命�？糠饨ㄍ醭咭搽S著這個(gè)而亡。因此，當(dāng)晉商內(nèi)部問(wèn)題嚴(yán)重時(shí)，社會(huì)的動(dòng)蕩就會(huì)成為“壓倒駱駝的最后一根稻草”。
故步自封拒絕改革
現(xiàn)代銀行和傳統(tǒng)的票號(hào)有很大的不同，為什么呢？傳統(tǒng)的票號(hào)資本都很少，大概是幾十萬(wàn)兩銀子就算是多的，最多的幾乎沒(méi)有超過(guò)40萬(wàn)兩銀子的，所以實(shí)際上資本的實(shí)力很小。而現(xiàn)在的銀行它是什么呢，它這個(gè)資本金特別雄厚，因?yàn)槭裁茨�，因�(yàn)楝F(xiàn)代銀行是廣泛地在社會(huì)上實(shí)行招資。但是票號(hào)一般是針對(duì)大戶，很少針對(duì)小戶的。再一點(diǎn)，現(xiàn)代銀行靠的是制度，靠什么呢，比如說(shuō)抵押制度。而票號(hào)就是靠什么呢，就是靠一個(gè)信譽(yù)，我對(duì)你的信任。所以叫什么呢，叫做萬(wàn)兩銀子一句話，只要我覺(jué)得你這個(gè)人講信譽(yù)，你說(shuō)一句話我這銀子就借給你。收不回來(lái)，收不回來(lái)就算了。而現(xiàn)代銀行是講究你有貸款保證，你貸我的錢我看什么呢？房子，你把房契拿來(lái)，工廠，你把工廠的地契拿來(lái)，我才貸款給你。所以這兩個(gè)制度不一樣。
從根本上說(shuō)，我們說(shuō)晉商有保守和封閉的一面，而且這一面在晉商的后期表現(xiàn)得特別突出。什么叫做保守和封閉呢？也就是當(dāng)年的山西晉商根本不了解世界形勢(shì)的變化，認(rèn)為自己的錢莊、票號(hào)也就是最好的金融形態(tài)。其實(shí)這個(gè)時(shí)候外國(guó)的銀行已經(jīng)進(jìn)入了中國(guó)，而且中國(guó)的銀行也最早基本上是由寧波人創(chuàng)辦，銀行也開(kāi)始出現(xiàn)了。
現(xiàn)代銀行的機(jī)會(huì)有沒(méi)有呢？有呢，第一次是慈禧太后讓他們辦大清戶部銀行，也就是國(guó)家銀行，那么要晉商出錢、出人來(lái)辦這個(gè)銀行。但是晉商拒絕了，我們出錢出人，銀行是你管，那我才不干呢，所以晉商拒絕了。后來(lái)經(jīng)過(guò)和政府談判，清政府同意是由政府出錢、由山西人辦銀行，這個(gè)機(jī)會(huì)多好��！但是晉商又拒絕了，覺(jué)得銀行不行，又拒絕了。拒絕以后，北京這些票號(hào)的這些總經(jīng)理們就非常著急，所以他們就策劃通過(guò)股份制的方法，把小的票號(hào)聯(lián)合起來(lái)形成一個(gè)大的現(xiàn)代銀行，所以他們進(jìn)行了許多次討論，而且提出了方案。但是我們知道，這些人不是決策者，當(dāng)把這個(gè)方案報(bào)上去以后，位居高位的大掌柜和東家們實(shí)際上對(duì)這個(gè)方案都持了一個(gè)否定態(tài)度。
農(nóng)商思想不能遠(yuǎn)謀
